霍尔木兹战局升级油价暴涨7%，Alphabet财报催化AI基建

伊朗警告将发动"前所未有的军事行动"，霍尔木兹局势再度急剧升温

4月29日，伊朗新闻电视台援引一名高级安全官员的话表示，伊朗将很快以"前所未有的军事行动"回应美国的"持续不断的海盗行为"。此前伊朗军方宣布全国武装力量已进入"战争状态"，伊斯兰革命卫队宣称已实现对霍尔木兹海峡的"绝对控制"并开始对过往船只收取通行费。美军已拦截37艘伊朗船只，累计39艘船只被迫改道。霍尔木兹海峡通航量跌至开战以来最低水平。4月29日WTI原油期货结算价收涨6.95%至106.88美元/桶，布伦特原油收涨6.08%至118.03美元/桶，双双创近年新高。

霍尔木兹局势升级推动油价隔夜暴涨7%，油气板块开盘直接受益，但高油价压制全球需求预期，中游炼化成本承压；避险情绪升温对港股和A股整体偏谨慎。

美联储维持利率不变，鲍威尔"告别会"出现34年来最大内部分歧

美东时间4月29日，美联储宣布维持联邦基金利率目标区间在3.5%-3.75%不变，符合市场预期。这是今年连续第三次按兵不动。但此次会议投票结果为8比4，四名委员投反对票——1人主张降息25个基点，另有3人反对声明中放松货币政策的倾向，为1992年以来最大内部分歧。鲍威尔在发布会上确认将于5月15日主席任期结束后留任美联储理事，任期至2028年。他表示当前政策立场适宜等待，暗示下次会议可能调整利率指引。

美联储内部鹰派分歧加剧，但按兵不动已被充分定价；鲍威尔留任稳定市场预期，短期对A股外部流动性压力有限。

Alphabet Q1财报超预期：营收1099亿美元同比增长22%，谷歌云大增63%带动盘后涨超6%

谷歌母公司Alphabet于4月29日盘后发布2026年Q1财报：总营收1099亿美元，同比增长22%，显著超越市场预期的1072亿美元；净利润626亿美元，同比增长81%，含369亿美元股权未实现收益；每股收益5.11美元远超预期的2.63-2.68美元。谷歌云营收200亿美元，同比大增63%，运营利润率从17.8%跃升至32.9%，积压订单从2400亿美元翻倍至4620亿美元。AI全面驱动业务增长，Gemini付费月活环比增长40%。公司同时宣布700亿美元回购加5%股息上调。但资本开支从上年同期的172亿美元飙升至357亿美元，全年指引上调至1800-1900亿美元。

Alphabet财报印证AI变现成效，谷歌云爆发强化全球AI基建景气预期；A股算力/数据中心/光通信等AI基础设施板块获得隔夜情绪支撑。

美国要求暂停向华虹半导体供应设备，外交部回应

路透社报道，美国商务部近期致函应用材料、泛林集团、科磊等美国芯片设备厂商，要求暂停向华虹半导体两处工厂供应设备及相关材料。这是继此前针对华为、中芯国际之后，对中国半导体产业的最新限制举措。外交部发言人林剑回应称，中方已多次表明原则立场，希望美方以实际行动维护全球产供链的稳定畅通。华虹半导体为中国第二大晶圆代工企业，规模仅次于中芯国际。

美国对华芯片设备出口限制持续加码，国产替代逻辑进一步强化；A股半导体设备/材料/自主可控方向获得主题催化，但短期情绪冲击不可忽视。

国际金价隔夜再现跳水，国内金饰价格一夜跌超30元/克

4月29日国际黄金价格再现跳水：伦敦金现货盘中最低触及4556美元/盎司，一度跌破4600美元关键关口；COMEX黄金期货主力合约报4554美元/盎司，日内跌约1.2%。国内多家金店品牌金饰价格出现下调，周生生足金饰品报价1404元/克较前一日下跌34元/克，周大福足金饰品1410元/克下跌32元/克。世界黄金协会同日数据显示，一季度全球央行增储黄金244吨，对金价形成长期底部支撑。

黄金隔夜短线承压主要受地缘风险降温预期和美元走强影响，但央行持续增持构成中长期支撑；黄金板块短期承压，不改长逻辑。

美股隔夜涨跌分化：道指五连跌，纳指微涨，费城半导体指数大涨2.35%

4月29日美股三大指数涨跌不一：道指跌0.57%连跌五天，报48861.81点；标普500跌0.04%报7135.95点；纳指微涨0.04%报24673.24点。大型科技股多数下跌，英伟达跌近2%，微软跌超1%，特斯拉跌近1%。但盘后Alphabet、亚马逊财报超预期，股价分别涨超6%和5%，Meta因上调支出预期盘后跌超5%。芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨2.35%，恩智浦半导体涨超25%，英特尔涨超12%创新高，市值突破4700亿美元。

美股科技巨头财报分化，Alphabet/亚马逊财报超预期或为今日A股AI/云计算板块提供催化；费城半导体大涨2.35%验证全球半导体景气，A股半导体设备/封测跟涨动能存在。